Auch: Finanzportfolioverwaltung
Bei der Vermögensverwaltung legt ein Verwalter das Vermögen eines Kunden auf Grundlage eines Auftrags oder einer Vollmacht nach eigenem Ermessen an. Bei der Anlageberatung erhält der Kunde dagegen persönliche Empfehlungen und entscheidet selbst.
In Deutschland definiert das Kreditwesengesetz die Tätigkeit als Finanzportfolioverwaltung, „die Verwaltung einzelner in Finanzinstrumenten angelegter Vermögen für andere mit Entscheidungsspielraum“, und zählt sie zu den Finanzdienstleistungen (§ 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 3 KWG). Anlageberatung ist dagegen die Abgabe persönlicher Empfehlungen zu Geschäften mit bestimmten Finanzinstrumenten, die auf einer Prüfung der persönlichen Umstände des Anlegers beruhen oder als für ihn geeignet dargestellt werden (§ 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 1a KWG).
Das österreichische Wertpapieraufsichtsgesetz 2018 spricht von Portfolioverwaltung: der Verwaltung von Portfolios auf Einzelkundenbasis mit einem Ermessensspielraum im Rahmen einer Vollmacht des Kunden, sofern das Portfolio ein oder mehrere Finanzinstrumente enthält (§ 1 Z 3 lit. d WAG 2018). Die Anlageberatung ist dort als eigene Wertpapierdienstleistung gefasst (§ 1 Z 3 lit. e WAG 2018).
In der Schweiz gilt als Vermögensverwalter, wer gestützt auf einen Auftrag gewerbsmäßig im Namen und für Rechnung seiner Kundinnen und Kunden über deren Vermögenswerte verfügen kann (Art. 17 Abs. 1 FINIG). Vermögensverwalter brauchen eine Bewilligung der FINMA (Art. 5 Abs. 1 FINIG); das Finanzinstitutsgesetz gilt seit dem 1. Januar 2020. Eine Bewilligung als Bank schließt die Tätigkeit als Vermögensverwalter ein (Art. 6 Abs. 1 FINIG).
6 Häuser, in deren Profil „Vermögensverwaltung“ in der Kurzantwort oder den Fakten vorkommt.
Die Bank Gutmann ist eine 1922 gegründete Wiener Privatbank mit Sitz am Schwarzenbergplatz, die sich seit Mitte der 1980er-Jahre auf Vermögensverwaltung konzentriert. Sie gehört zu 80 Prozent der Familie Kahane, die übrigen 20 Prozent halten Partner. Neben Wien ist sie in Linz, Salzburg, Budapest und Prag vertreten.
Flossbach von Storch wurde 1998 von Bert Flossbach und Kurt von Storch in Köln gegründet und ist ein auf Vermögensverwaltung spezialisiertes Finanzinstitut in der Rechtsform einer SE. Das Haus betreut private Vermögen in individuellen Mandaten und legt eigene Investmentfonds auf; 2012 kam eine Tochtergesellschaft in Luxemburg hinzu. Aus vier Mitarbeitern zum Start sind mehr als 400 geworden.
Die Fürstlich Castell'sche Bank wurde 1774 als Landes-Credit-Casse der Grafschaft Castell gegründet, um Landwirten und Kaufleuten günstige Kredite zu geben. Heute ist sie eine nicht börsennotierte Aktiengesellschaft, deren Anteile je zur Hälfte die Fürstenhäuser Castell-Castell und Castell-Rüdenhausen halten. Von der Hauptverwaltung in Würzburg aus bietet sie Private Banking und Vermögensverwaltung an.
Pictet wurde 1805 in Genf gegründet und wird seither als Personengesellschaft geführt, seit 2013 als Kommanditgesellschaft mit sieben Teilhabern; in über 220 Jahren gab es insgesamt 47 Teilhaber. Die Gruppe ist in Wealth Management, Asset Management und Asset Services tätig, beschäftigt rund 5500 Mitarbeitende und vergibt seit 2008 den Fotografiepreis Prix Pictet.
Rahn+Bodmer Co. geht auf ein Seidenhandelshaus zurück, das die Kaufleute Caspar und Hans Conrad Schulthess 1750 am Zürcher Limmatquai gründeten, und ist nach eigener Angabe die älteste Privatbank Zürichs. Seit 1855 betreibt das Haus ausschliesslich Bankgeschäfte. Heute führen vier unbeschränkt haftende Teilhaber aus den Familien Bidermann und Rahn die Bank von der Münstergasse aus.
Reichmuth & Co wurde 1996 in Luzern als Vermögensverwaltungsfirma gegründet und 1998 in eine Bank umgewandelt. Als jüngste der fünf Schweizer Privatbankiers ist sie eine Kommanditaktiengesellschaft mit drei unbeschränkt haftenden Gesellschaftern, darunter Christof und Remy Reichmuth. Das Haus verwaltet Vermögen von Privat- und institutionellen Kunden und betreut Kunden in Deutschland über eine Tochter in München.